Особенности американских депозитарных расписок (АДР) второго уровня – «листинговой формы»:
АДР обращаются на внебиржевом рынке
Требования по раскрытию информации минимальны
АДР выпускаются на размещённые ранее акции
Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставлять финансовую отчетность по стандарту GAAP
Требуется прохождение процедуры листинга на одной из бирж США
Выпуск АДР связан с привлечением дополнительного капитала
Выпуск АДР инициирует эмитент акций
Права, удостоверяемые ценными бумагами, могут принадлежать …
лицу, указанному в ценной бумаге
названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществлять эти права или назначать своим приказом другое лицо
организации, осуществляющей доверительное управление ценной бумагой
предъявителю ценной бумаги
Положения, характеризующие права и обязанности отправителя груза по коносаменту:
Отправитель может получить несколько экземпляров коносамента, причем в каждом из них отмечается число имеющихся оригиналов коносамента
Отправитель может потребовать выдачи его не тому получателю, который указан в коносаменте
Отправитель может потребовать обратной выдачи груза в месте отправления до отхода судна при условии предъявления всех выданных ему оригиналов коносамента
Отправитель несёт ответственность за достоверность данных, включённых в коносамент
Отправитель имеет право распоряжаться грузом до выдачи его получателю
Отправитель не обязан уведомлять перевозчика о передаче коносамента
Отправитель может потребовать выдачи груза в промежуточном порту
Отправитель имеет право распоряжаться грузом до передачи коносамента
Государство на рынке ценных бумаг преимущественно является …
финансовым посредником
инвестором
эмитентом
Свойства залогового свидетельства как ценной бумаги:
Служит для залога при получении кредита или займа
Ордерная ценная бумага
Передаточная надпись, имеющая силу цессии, совершается при самостоятельном обращении залогового свидетельства (варранта)
Отсутствие залогового свидетельства (варранта) у товаровладельца означает невозможность получения товара со склада
Ценная бумага на предъявителя
Именная ценная бумага
Часть двойного складского свидетельства, дающая владельцу его обеих частей право на получение товара со склада
Передаточная надпись, имеющая силу цессии, совершается при обращении залогового свидетельства (варранта) в составе двойного складского свидетельства
Обособленное залоговое свидетельство (варрант) даёт право на получение указанной в нём суммы долга от владельца складского свидетельства
Саморегулируемые организации на фондовом рынке создают …
эмитенты
инвесторы
профессиональные участники РЦБ
Сроки платежа по векселю, которые допускает вексельное законодательство:
Во столько-то времени от вексельного протеста
По предъявлении
На определенный день
Во столько-то времени от предъявления
Срок оплаты указан в произвольной форме
По предъявлении, но не позже указанной даты
Рынок ценных бумаг классифицируется по видам ценных бумаг и срокам их обращения на следующие виды:
Биржевой и внебиржевой рынок
Денежный рынок и рынок капитала
Первичный и вторичный рынок
Спотовый и срочный рынок
Общие права владельца инвестиционного пая:
Право на имущество, составляющее ПИФ
Право на долю в общей долевой собственности на имущество, составляющее ПИФ
Погашение инвестиционного пая осуществляется по требованию владельца
Право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом
Право на получение доли ПИФа в виде ценных бумаг при погашении инвестиционного пая
Право на получение денежной компенсации, в соответствии с долей в праве общей собственности на ПИФ, при погашении инвестиционного пая
Право участвовать в управлении имуществом ПИФа
Погашение инвестиционного пая осуществляется при прекращении ПИФа
Непосредственные участники биржевых торгов:
Государственные органы регулирования и контроля
Эмитенты (продавцы)
Организации, осуществляющие доверительное управление
Организации, предоставляющие услуги на рынке ценных бумаг (биржа, регистраторы, депозитарии, клиринговые организации)
Инвесторы (покупатели)
Фондовые посредники (дилеры и брокеры)
Причины привлекательности для эмитента выпуска акций:
Размер привлекаемых инвестиций ограничен только финансовыми потребностями эмитента и инвестиционными возможностями фондового рынка
Гарантия покупки акций дополнительных эмиссий акционерами по преимущественному праву
Размер дивидендов не гарантируется (возможны невыплаты дивидендов при наличии чистой прибыли)
Размещение акций представляет собой бессрочное привлечение средств эмитентом
Выпуск акций формирует заемный капитал акционерного общества
Специфические свойства векселя:
Безусловный характер векселя означает, что его текст не должен содержать условия для платежа
Бесспорный характер векселя означает, что решение суда по делу о взыскании оплаты по векселю не может быть опротестовано
Абстрактный характер векселя означает, что в его тексте не указано, кто является получателем платежа
Безусловный характер векселя означает, что если его текст содержит условие для платежа, то документ теряет силу векселя
Бесспорный характер векселя означает, что неоплаченный и правильно опротестованный вексель принимается к исполнению без суда
Абстрактный характер векселя означает, что его текст не ссылается на сделку, которая была основанием его выдачи
Особенности российской депозитарной расписки (РДР):
При получении владельцем РДР от депозитария соответствующего количества представляемых ценных бумаг происходит погашение РДР
Эмитентом РДР может быть только российский депозитарий
Представляемые ценные бумаги должны быть включены в котировальные списки ведущих мировых бирж
Функции депозитария и кастодиана РДР совмещаются одной организацией
Депозитарий не может осуществлять дробление или консолидацию РДР
Депозитарий РДР обязан раскрывать информацию о себе и эмитенте представляемых ценных бумаг не реже одного раза в квартал
Если эмитент представляемых ценных бумаг берёт на себя обязательства перед владельцами РДР, то соответствующий договор между ним и депозитарием должен заключается по законам его страны
Максимальное количество РДР, указанное в решении о выпуске, должно быть уменьшено при погашении РДР
Документарная ценная бумага на предъявителя, не имеющая номинальной стоимости
Положения, характеризующие ценные бумаги в зависимости от формы вложения в них средств инвесторов:
Долевые ценные бумаги отражают участие владельца в формировании уставного капитала предприятия или общего имущественного комплекса
Долевые ценные бумаги закрепляют право владельца на участие в распределении остатков имущества при ликвидации объекта инвестирования
Долговые ценные бумаги отражают задолженность эмитента перед инвестором
Долговые ценные бумаги обладают свойствами возвратности, срочности и платности базового актива
Долговые ценные бумаги закрепляют право владельца на участие в распределении прибыли эмитента
Долевые ценные бумаги имеют обязательственное содержание
Положения, характеризующие особенности корпоративных облигаций, обеспеченных поручительствами или гарантиями:
Банковская гарантия выдается на срок, превышающий срок погашения облигаций не менее чем на шесть месяцев
Облигации, обеспеченные поручительством третьих лиц предусматривают солидарную ответственность поручителя и эмитента
Поручителем по облигациям могут выступать кредитные организации
Облигации, обеспеченные государственной или муниципальной гарантией предусматривают субсидиарную ответственность с правом гаранта последующего регресса к эмитенту
Облигации, обеспеченные банковской гарантией предусматривают солидарную ответственность гаранта и эмитента
Банковская гарантия может быть отозвана
Облигации, обеспеченные банковской гарантией предусматривают субсидиарную ответственность гаранта и эмитента
Государственная или муниципальная гарантия по облигациям придаёт им статус государственных или муниципальных ценных бумаг соответственно
